{"id":1687,"date":"2026-01-23T13:50:09","date_gmt":"2026-01-23T12:50:09","guid":{"rendered":"https:\/\/simulateur-epargne.fr\/info\/?p=1687"},"modified":"2026-01-23T13:50:11","modified_gmt":"2026-01-23T12:50:11","slug":"le-livret-a-ne-seduit-plus-les-epargnants-se-tournent-vers-dautres-leviers-dinvestissement","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/simulateur-epargne.fr\/info\/le-livret-a-ne-seduit-plus-les-epargnants-se-tournent-vers-dautres-leviers-dinvestissement\/","title":{"rendered":"Le Livret A ne s\u00e9duit plus, les \u00e9pargnants se tournent vers d&rsquo;autres leviers d&rsquo;investissement"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La baisse du taux du <strong>Livret A<\/strong> \u00e0 1,5 % au 1er f\u00e9vrier agit comme un r\u00e9v\u00e9lateur. Longtemps pilier rassurant de l\u2019\u00e9pargne des m\u00e9nages, il peine d\u00e9sormais \u00e0 convaincre dans un contexte d\u2019inflation faible, de march\u00e9s financiers dynamiques et d\u2019arbitrages fiscaux de plus en plus fins. R\u00e9sultat : les flux se d\u00e9placent, les strat\u00e9gies \u00e9voluent, et les \u00e9pargnants explorent des leviers jug\u00e9s plus r\u00e9mun\u00e9rateurs, parfois plus complexes, souvent plus expos\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Le Livret A, de valeur refuge \u00e0 simple matelas de s\u00e9curit\u00e9<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le constat est d\u00e9sormais chiffr\u00e9. Pour la premi\u00e8re fois depuis une d\u00e9cennie, la collecte nette du Livret A est devenue n\u00e9gative sur l\u2019ensemble de l\u2019ann\u00e9e \u00e9coul\u00e9e. Selon les donn\u00e9es de la <strong>Caisse des d\u00e9p\u00f4ts et consignations<\/strong>, les retraits ont d\u00e9pass\u00e9 les d\u00e9p\u00f4ts de plus de 2 milliards d\u2019euros, malgr\u00e9 des encours toujours \u00e9lev\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Cette d\u00e9saffection ne traduit pas un rejet total du produit. Le Livret A conserve des atouts clairs : liquidit\u00e9 imm\u00e9diate, capital garanti, int\u00e9r\u00eats exon\u00e9r\u00e9s d\u2019imp\u00f4t et de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux. Avec une inflation retomb\u00e9e sous 1 %, son rendement r\u00e9el reste l\u00e9g\u00e8rement positif. Mais il ne joue plus le r\u00f4le de moteur de performance.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dans les faits, les m\u00e9nages l\u2019utilisent d\u00e9sormais comme une r\u00e9serve de pr\u00e9caution calibr\u00e9e. Quelques milliers d\u2019euros pour absorber un al\u00e9a, rarement davantage. Le plafond n\u2019est plus un objectif, seulement une option, et l\u2019\u00e9pargne exc\u00e9dentaire cherche d\u2019autres terrains d\u2019expression.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-wp-embed is-provider-simulateur-eacute-pargne wp-block-embed-simulateur-eacute-pargne\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<blockquote class=\"wp-embedded-content\" data-secret=\"nH8BaOJdsR\"><a href=\"https:\/\/simulateur-epargne.fr\/info\/monabanq-propose-un-livret-depargne-pire-que-le-livret-a-5-les-3-premiers-mois-puis-080-par-an\/\">Monabanq propose un livret d&rsquo;\u00e9pargne pire que le Livret A : 5% les 3 premiers mois puis 0,80% par an<\/a><\/blockquote><iframe loading=\"lazy\" class=\"wp-embedded-content\" sandbox=\"allow-scripts\" security=\"restricted\" style=\"position: absolute; visibility: hidden;\" title=\"\u00ab\u00a0Monabanq propose un livret d&rsquo;\u00e9pargne pire que le Livret A : 5% les 3 premiers mois puis 0,80% par an\u00a0\u00bb &#8212; Simulateur &Eacute;pargne\" src=\"https:\/\/simulateur-epargne.fr\/info\/monabanq-propose-un-livret-depargne-pire-que-le-livret-a-5-les-3-premiers-mois-puis-080-par-an\/embed\/#?secret=YCtFYHL52m#?secret=nH8BaOJdsR\" data-secret=\"nH8BaOJdsR\" width=\"600\" height=\"338\" frameborder=\"0\" marginwidth=\"0\" marginheight=\"0\" scrolling=\"no\"><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">L\u2019assurance-vie reprend la main dans les allocations<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Premier b\u00e9n\u00e9ficiaire de ces arbitrages : l\u2019<strong>Assurance-vie<\/strong>. Les fonds en euros affichent des rendements proches de 2,5 % \u00e0 3 %, redevenus comp\u00e9titifs face aux livrets r\u00e9glement\u00e9s, m\u00eame apr\u00e8s fiscalit\u00e9. Dans un environnement de taux obligataires encore \u00e9lev\u00e9s, les assureurs disposent de marges pour soutenir la r\u00e9mun\u00e9ration.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Mais la vraie bascule se joue ailleurs. L\u2019assurance-vie s\u00e9duit par la profondeur de son univers d\u2019investissement. Un contrat bien construit donne acc\u00e8s \u00e0 des centaines d\u2019unit\u00e9s de compte : actions, obligations, immobilier, th\u00e9matiques sectorielles, gestion pilot\u00e9e. Pour beaucoup d\u2019\u00e9pargnants, elle devient une plateforme d\u2019allocation \u00e0 part enti\u00e8re.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Un point revient syst\u00e9matiquement dans les arbitrages : les frais. Frais d\u2019entr\u00e9e, de gestion, d\u2019arbitrage ou de pilotage peuvent rogner la performance sur la dur\u00e9e. Les contrats en ligne, plus sobres, captent une part croissante de la collecte, au d\u00e9triment des offres traditionnelles plus charg\u00e9es.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Actions et ETF : la qu\u00eate de rendement assum\u00e9e<\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><a href=\"https:\/\/simulateur-epargne.fr\/\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"611\" src=\"https:\/\/simulateur-epargne.fr\/info\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Capture-decran-2026-01-21-154432-1024x611.png\" alt=\"Simulation de rendement en bourse avec le plafond du Livret A en capital\" class=\"wp-image-1661\" srcset=\"https:\/\/simulateur-epargne.fr\/info\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Capture-decran-2026-01-21-154432-1024x611.png 1024w, https:\/\/simulateur-epargne.fr\/info\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Capture-decran-2026-01-21-154432-300x179.png 300w, https:\/\/simulateur-epargne.fr\/info\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Capture-decran-2026-01-21-154432-768x459.png 768w, https:\/\/simulateur-epargne.fr\/info\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Capture-decran-2026-01-21-154432-1536x917.png 1536w, https:\/\/simulateur-epargne.fr\/info\/wp-content\/uploads\/2026\/01\/Capture-decran-2026-01-21-154432-2048x1223.png 2048w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/a><figcaption class=\"wp-element-caption\">Ceci est une simulation de rendement sur l&rsquo;investissement en bourse avec comme capital le plafond du Livret A. (\ud83d\udc49 D\u00e9couvrez <a href=\"https:\/\/simulateur-epargne.fr\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/simulateur-epargne.fr\/\">notre simulateur d&rsquo;\u00e9pargne<\/a>)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La bonne tenue des march\u00e9s actions en 2025 a jou\u00e9 un r\u00f4le d\u2019acc\u00e9l\u00e9rateur. Les performances enregistr\u00e9es aux \u00c9tats-Unis et en Europe ont r\u00e9habilit\u00e9 le risque boursier dans l\u2019esprit des particuliers. L\u2019id\u00e9e progresse qu\u2019une \u00e9pargne durablement investie ne peut faire l\u2019\u00e9conomie des actions.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dans cette dynamique, les <strong>ETF<\/strong> s\u2019imposent comme l\u2019outil privil\u00e9gi\u00e9. Leur promesse est simple : r\u00e9pliquer un indice, limiter les frais, offrir une diversification imm\u00e9diate. Pour une g\u00e9n\u00e9ration d\u2019investisseurs plus jeunes, ils incarnent une approche rationnelle et d\u00e9complex\u00e9e de la Bourse.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La strat\u00e9gie dominante reste progressive. Investissements programm\u00e9s, ventilation g\u00e9ographique, exposition sectorielle mesur\u00e9e : l\u2019objectif n\u2019est pas de sp\u00e9culer, mais de lisser le risque dans le temps. Les ETF deviennent un socle, parfois log\u00e9 dans une assurance-vie, parfois dans un compte-titres, plus rarement dans un PEA depuis le durcissement fiscal.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">SCPI : tri s\u00e9v\u00e8re apr\u00e8s la correction immobili\u00e8re<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Les <strong>SCPI<\/strong> ne sont plus le placement unanimement pl\u00e9biscit\u00e9 qu\u2019elles furent. La remont\u00e9e brutale des taux a comprim\u00e9 les valorisations immobili\u00e8res et mis en lumi\u00e8re une r\u00e9alit\u00e9 longtemps minimis\u00e9e : la liquidit\u00e9 n\u2019est jamais garantie.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La correction a n\u00e9anmoins cr\u00e9\u00e9 des opportunit\u00e9s. Certaines SCPI r\u00e9centes ont investi \u00e0 des prix d\u00e9cot\u00e9s, parfois sans frais d\u2019entr\u00e9e, avec des rendements affich\u00e9s autour de 5 %. L\u2019\u00e9cart de performance nette entre SCPI fran\u00e7aises et europ\u00e9ennes attire aussi l\u2019attention, notamment en raison d\u2019une fiscalit\u00e9 souvent plus cl\u00e9mente hors de France.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Les \u00e9pargnants, eux, ont chang\u00e9 de posture. Moins d\u2019automatismes, plus d\u2019analyse : qualit\u00e9 des actifs, diversification g\u00e9ographique, structure des frais, capacit\u00e9 de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion \u00e0 traverser un cycle adverse. La SCPI reste un outil de diversification, plus un placement r\u00e9flexe.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Fiscalit\u00e9 : le facteur d\u00e9clencheur des arbitrages<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La hausse de la CSG sur plusieurs produits financiers agit comme un filtre suppl\u00e9mentaire. La flat tax port\u00e9e \u00e0 31,4 % sur de nombreux revenus financiers renforce l\u2019attrait des enveloppes b\u00e9n\u00e9ficiant d\u2019un cadre fiscal stable ou diff\u00e9r\u00e9. L\u2019assurance-vie, les livrets r\u00e9glement\u00e9s et certains sch\u00e9mas immobiliers sortent renforc\u00e9s de ce nouveau paysage.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Cette dimension fiscale structure d\u00e9sormais les d\u00e9cisions. Les flux observ\u00e9s traduisent moins une recherche effr\u00e9n\u00e9e de rendement qu\u2019une optimisation globale : rendement net, horizon de placement, disponibilit\u00e9 des fonds, coh\u00e9rence patrimoniale. Le Livret A n\u2019est pas abandonn\u00e9, il est redimensionn\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le mouvement est enclench\u00e9, mais il reste ouvert. Comment arbitrez-vous aujourd\u2019hui entre s\u00e9curit\u00e9, rendement et fiscalit\u00e9 ? Avez-vous r\u00e9duit votre Livret A au strict minimum ou l\u2019utilisez-vous encore comme pilier central ? Partagez vos choix et vos doutes dans les commentaires, le d\u00e9bat ne fait que commencer.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La baisse du taux du Livret A \u00e0 1,5 % au 1er f\u00e9vrier agit comme un r\u00e9v\u00e9lateur. Longtemps pilier rassurant de l\u2019\u00e9pargne des m\u00e9nages, il peine d\u00e9sormais \u00e0 convaincre dans un contexte d\u2019inflation faible, de march\u00e9s financiers dynamiques et d\u2019arbitrages fiscaux de plus en plus fins. 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